Честно говоря, я давно ждала момента, когда финансовая погода начнет меняться. Слишком уж долго мы жили в режиме запредельных процентов, когда каждый поход в банк напоминал лотерею с заведомо проигрышным билетом. И вот наконец появились первые признаки потепления: доходность по вкладам начала снижаться, а это значит, что банки готовятся к новой реальности. Только вот радость оказалась преждевременной, потому что кредиты пока не спешат дешеветь.
Сегодня Банк России проводит очередное заседание, но рынок уже отреагировал заранее. Финансовые организации действуют на опережение, пересматривая условия по депозитам в сторону уменьшения. Это логично: если регулятор сигнализирует о смягчении денежно-кредитной политики, банкам незачем удерживать высокие проценты для вкладчиков. Однако вот парадокс — стоимость заемных денег для обычных людей остается на заоблачном уровне.
1. Депозитный аттракцион завершается
Я помню, как еще пару месяцев назад реклама пестрела предложениями под 21% годовых, и это казалось невероятно щедрым подарком. Теперь же приходится признать: эпоха сверхдоходных вкладов уходит. С начала лета крупные российские банки дружно опустили ставки, и общее снижение составило примерно 1,79–2,35%. При этом сама ключевая ставка уменьшилась лишь на один процентный пункт. То есть финансовые организации забегают вперед, предвосхищая будущие решения Центробанка.
К концу июля средняя доходность по депозитам остановилась на отметке около 17,9% годовых. И тут действует простое правило: чем меньше срок, тем выгоднее условия. Но если хочется найти заветные 20%, придется постараться. Обычно такие проценты доступны только при выполнении дополнительных требований. Например, если подключиться к программе долгосрочных сбережений, оформить страховку, активно тратить деньги по карте, взять кредит в том же банке или перевести средства из другой финансовой организации.
Если смотреть на конкретные цифры, то самые привлекательные условия на три месяца предлагают ПСБ и ВТБ — 19,5% и 18,5% соответственно. На полгода лидируют ПСБ с 19,4% и Дом.РФ с 18,16%. А вот на срок от года можно рассчитывать на 20% в ПСБ или 17,9% в РСХБ. В то же время некоторые банки откровенно скупятся: например, Ак Барс предлагает лишь 10,87% на годовом горизонте, а РСХБ на коротких сроках опускается до 11,78–12,55%.
По моим наблюдениям, в ближайшее время доходность продолжит падать. Сам регулятор намекает, что ключевая ставка может снижаться сразу на несколько процентных пунктов, поэтому банки начнут урезать проценты по вкладам еще активнее. Уже на следующей неделе стоит ожидать уменьшения на 0,5–1%. Ориентировочно ставки могут опуститься до 13–15% в зависимости от выбранного срока.
Впрочем, даже в такой ситуации вкладчики остаются в плюсе, ведь доходность все еще превышает инфляцию. Экономика постепенно остывает, и это результат грамотной работы Центробанка по борьбе с перегревом. Но меня как человека, который присматривается к кредитным продуктам, больше волнует другой вопрос: когда же подешевеют займы?
2. Кредитный парадокс: ставки падают, но остаются запретительными
Казалось бы, если депозиты дешевеют, то и кредиты должны становиться доступнее. Но на практике все сложнее. Средние ставки по потребительским займам сейчас достигают 38–40% годовых. Это колоссальные цифры, которые делают любые заимствования крайне рискованными для семейного бюджета. Например, автокредит без государственной поддержки обойдется минимум в 25%, а рыночная ипотека — в 25–26%. И это, замечу, лучшие варианты на рынке. Некоторые организации умудряются требовать за жилищный кредит больше 40%.
Совсем грустная картина с потребительскими ссудами наличными: здесь можно встретить ставки до 55% годовых. Если же оформить залог, ситуация чуть улучшается: под автомобиль дадут около 52%, а под квартиру — примерно 37,5%. Но даже такие условия сложно назвать привлекательными. Пока ключевая ставка остается на высоком уровне, любое обращение в банк за деньгами напоминает добровольное согласие на финансовое истощение.
Я понимаю, почему регулятор действует медленно и осторожно. Резкое снижение могло бы спровоцировать новый виток инфляции и свести на нет все усилия по охлаждению спроса. Однако людям, которым действительно нужны заемные средства, от этого не легче. Приходится либо откладывать крупные покупки, либо переплачивать втридорога.
Важно учитывать и позицию самих банков. Им необходимо сохранять маржу, чтобы покрывать обязательства перед вкладчиками. Пока депозитные ставки остаются двузначными, финансовые организации вынуждены удерживать высокие проценты по кредитам. Это замкнутый круг, разорвать который может только последовательное снижение ключевой ставки в течение длительного времени.
По прогнозам экспертов, к началу осени ситуация немного улучшится. Рыночную ипотеку можно будет оформить под 20–24%, а потребительские кредиты — под 20–38%. Разброс, конечно, значительный, но тенденция к снижению очевидна. Правда, ждать чудес не стоит: даже такие ставки остаются высокими по историческим меркам.
Пока же высокая стоимость кредитов выполняет важную функцию — сдерживает закредитованность населения. Люди реже обращаются за займами, меньше тратят, и это помогает замедлить рост спроса, который долгое время опережал предложение и подстегивал инфляцию. Возможно, в этом и заключается главная цель текущей политики: научить нас жить по средствам, а не в долг. Но как человек, который периодически задумывается о крупных покупках, я все же надеюсь, что когда-нибудь кредиты снова станут разумным финансовым инструментом, а не способом залезть в долговую яму. А пока остается лишь следить за решениями регулятора и экономить на страховке автомобиля, чтобы не брать лишних займов.