Когда речь заходит о формировании пенсионного капитала, многие из нас по привычке рассматривают лишь два пути: хранить деньги на депозите или пытаться самостоятельно инвестировать. Программа долгосрочных сбережений долгое время казалась мне чем-то сомнительным — слишком много условий, ограничений и неопределенности. Но однажды я решила провести простой бытовой расчет, основанный на реальных цифрах из жизни моей семьи, и результаты меня искренне удивили.
1. Почему я вообще взялась за этот расчет
Мой супруг уже несколько лет имеет дело с одной управляющей компанией, и, честно говоря, похвастаться особо нечем. Его пенсионные накопления за два года выросли всего на 6,23 процента. Для сравнения — это даже ниже уровня инфляции за тот же период. Конечно, можно было бы махнуть рукой и сказать, что управляющие компании в принципе не способны показывать стабильно высокую доходность. Но мне стало интересно: а что было бы, если бы те же самые деньги оказались в программе долгосрочных сбережений?
Для чистоты эксперимента я взяла одинаковую сумму — 144 тысячи рублей, которую муж мог бы вносить ежегодно. Представила, что два года назад он открыл обычный банковский вклад, а параллельно рассмотрела сценарий с участием в ПДС. Разница оказалась не просто заметной — она заставила меня пересмотреть свое отношение к государственной программе.
2. Сценарий с банковским депозитом
Начну с более привычного варианта. Два года назад средняя максимальная ставка по вкладам, согласно данным Центрального банка, составляла 14,79 процента. Через год она поднялась до 21,73 процента. Я сознательно не учитывала капитализацию процентов, чтобы расчет был максимально простым и понятным.
Итак, если бы муж положил 144 тысячи рублей на депозит под 14,79 процента, то за первый год он заработал бы 21 297 рублей 60 копеек. На второй год он снова внес бы 144 тысячи, а общая сумма для начисления процентов составила бы уже 309 297 рублей 60 копеек. При ставке 21,73 процента годовой доход составил бы 67 210 рублей. Таким образом, через два года на счету оказалось бы 376 507 рублей. Вроде бы неплохо, особенно на фоне текущих ставок по депозитам.
3. Что предлагает программа долгосрочных сбережений
Теперь рассмотрим альтернативный сценарий. Суть ПДС проста: вы пополняете специальный счет под управлением негосударственного пенсионного фонда, а государство добавляет софинансирование. Размер этой добавки зависит от вашего официального дохода и может составлять от 25 до 100 процентов от внесенной суммы. Люди с небольшими доходами получают максимальную поддержку, а те, кто зарабатывает больше, — минимальную.
Кроме того, за пополнение счета предусмотрен налоговый вычет. Правда, здесь есть нюанс: лимит в 400 тысяч рублей распространяется сразу на два инструмента — индивидуальный инвестиционный счет и программу долгосрочных сбережений. Если вы уже пополнили ИИС на эту сумму, то вычет по ПДС вам не положен.
В нашем случае муж попадает под софинансирование в размере 25 процентов. Это значит, что при ежегодном взносе 144 тысячи рублей государство добавляло бы по 36 тысяч рублей. И вот здесь начинается самое интересное.
4. Математика, которая меня удивила
Предположим, что управляющая компания в рамках ПДС показала бы ту же скромную доходность — 6,23 процента за два года. За первый год муж заработал бы всего 8 971 рубль 20 копеек. Сумма, прямо скажем, не впечатляющая. Но затем на счет поступило бы софинансирование в размере 36 тысяч рублей. Я понимаю, что эти деньги пришли бы не в начале года, а позже, однако для упрощения допустим, что они оказались на счете с первого января.
На второй год расчет выглядел бы так: 144 тысячи рублей первоначального взноса плюс 36 тысяч софинансирования плюс 8 971 рубль дохода плюс еще 144 тысячи нового взноса. С этой суммы при той же доходности 6,23 процента получилось бы 20 744 рубля. Добавляем второе софинансирование — еще 36 тысяч. Итог: 144 000 + 36 000 + 8 971 + 36 000 + 20 744 + 144 000 = 389 715 рублей.
Получается, что даже при откровенно слабой работе управляющей компании программа долгосрочных сбережений обогнала банковский вклад почти на 13 тысяч рублей. И это при том, что ставки по депозитам в рассматриваемый период были действительно высокими. Если бы доходность управления оказалась хотя бы на уровне инфляции, разрыв был бы еще более существенным.
5. О чем это говорит на самом деле
Раньше я относилась к программе долгосрочных сбережений с изрядной долей скепсиса. Мне казалось, что это очередная попытка государства переложить ответственность за пенсионное обеспечение на самих граждан, не предлагая взамен ничего действительно ценного. Но цифры говорят об обратном. Софинансирование — это, по сути, гарантированная доходность, которую не может дать ни один банковский вклад. Даже если управляющая компания работает посредственно, государственная добавка компенсирует слабые результаты.
Конечно, я не утверждаю, что ПДС подходит абсолютно всем. Если вы умеете эффективно инвестировать самостоятельно и стабильно получаете доходность выше рыночной, возможно, вам эта программа и не нужна. Но для тех, кто предпочитает консервативные инструменты и не готов тратить время на активное управление капиталом, долгосрочные сбережения выглядят вполне разумным выбором.
Кстати, если вас интересует тема планирования личного бюджета и оценки реальной стоимости различных финансовых решений, рекомендую изучить опыт планирования бюджета на практике. Там наглядно видно, как важно заранее просчитывать все расходы и не полагаться на случай.
6. Мой вывод после всех подсчетов
Когда я только начинала этот эксперимент с цифрами, то была почти уверена, что банковский вклад окажется выгоднее. Слишком уж скептически я была настроена по отношению к управляющим компаниям и государственным программам. Но реальность оказалась сложнее моих предубеждений. Программа долгосрочных сбережений при грамотном использовании способна дать фору даже высоким депозитным ставкам — за счет софинансирования и налоговых льгот.
Я не призываю немедленно бежать и открывать счет в негосударственном пенсионном фонде. Но как минимум стоит внимательно изучить условия, просчитать собственный сценарий и сравнить его с альтернативами. Возможно, вы, как и я, обнаружите, что прежние представления о невыгодности ПДС не соответствуют действительности.
Главное — не полагаться на эмоции и чужие мнения, а самостоятельно анализировать цифры. В конце концов, речь идет о вашем будущем благосостоянии, и здесь каждая тысяча рублей имеет значение. Мой опыт показал, что даже простая арифметика способна изменить устоявшиеся взгляды и открыть новые возможности для накопления.