Приветствую всех читателей моего блога о финансах.
Очень часто на разных площадках я наблюдаю, как люди спорят о том, что предпочтительнее: просто держать деньги на вкладах и счетах, вкладывать их в ценные бумаги, такие как акции и облигации, или же владеть недвижимостью.
Жаль, что все эти люди не знакомы с принципами баланса и диверсификации. Да и знать, понимать и принимать — это совершенно разные вещи. Немного эту тему я затрагивал в предыдущей статье:
Когда человек выбирает что-то одно, я лично считаю это ошибкой. Для меня владение ценными бумагами и недвижимостью равнозначно тому, как иметь две ноги и быть способным ходить. Сделать выбор в пользу чего-то одного — это как отказаться от использования одной ноги, став инвалидом по собственной воле.
Если человек сам отказывается управлять своими финансами и передаёт право управления ценными бумагами и своей недвижимостью другим лицам, он фактически превращается в раба, у которого есть хозяин, указывающий ему путь. Таково моё личное мнение.
Вот какие аргументы приводят люди в пользу того, чтобы иметь только часть наличных и вкладываться в ценные бумаги: «Если у меня будут деньги и ценные бумаги, которые обеспечат постоянный денежный поток, то я всегда легко куплю продукты и арендую жильё. Денежный поток от ценных бумаг обычно выше, чем от сдачи недвижимости в аренду. К тому же мне не нужно искать квартирантов, заниматься подачей объявлений и делать ремонт».
Сторонники же вложений в недвижимость утверждают следующее: «Фондовый рынок постоянно лихорадит. Да, недвижимость в моменте не приносит таких доходов, как ценные бумаги или банковские вклады. Однако это стабильно. Недвижимость всегда дорожает».
Что хотелось бы сказать всем этим людям?
Сторонники вложений только в ценные бумаги не учитывают следующие факторы: биржи могут приостановить свою работу, и компании могут отказаться от выплаты дивидендов. В результате денежный поток может резко уменьшиться или исчезнуть вовсе. Иллюзия свободы и возможность путешествовать — не более чем иллюзия. Снять квартиру по щелчку пальцев где угодно возможно только при условии значительной переплаты. И часто получается, что повышенный доход от ценных бумаг по сравнению с доходами от недвижимости нивелируется этими повышенными арендными платежами.
Оглянитесь на окружающих вас людей. Много ли среди них тех, кто готов всё бросить и уехать на другой конец света? Как правило, подавляющее большинство людей связано по рукам и ногам обстоятельствами, не имеющими отношения к финансам.
Это обычные повседневные нужды: кота нужно кормить, детям ходить в школу или детский сад, необходимость ухаживать за пожилыми родителями, хронические болезни, требующие постоянного обращения к врачам, и тому подобное.
Большинство людей, даже если им оплатить путёвку, банально из-за этих причин не смогут ею воспользоваться и куда-либо уехать для отдыха.
За мечтами о полной свободе и бесконечных путешествиях, как правило, скрываются обычные «хочушки» — мимолётные желания, продиктованные сиюминутным настроением. Следование им вряд ли принесёт что-то действительно ценное.
Если вкладывать все деньги только в недвижимость, то у этого подхода есть существенные минусы.
1. Основные риски недвижимости
Первый и самый очевидный — низкая ликвидность. В отличие от акций, валюты или цифровых активов, недвижимость нельзя продать мгновенно: для этого недостаточно просто нажать пару клавиш. Процесс сделки нередко растягивается на месяцы, а то и на годы — особенно в условиях нестабильного рынка.
Второй серьёзный риск — сильная зависимость стоимости объекта от внешних факторов. В случае серьёзной катастрофы, такой как война, землетрясение, цунами, оползень, масштабное затопление, резкое изменение климата или экономической обстановки, цена недвижимости может обрушиться до нуля. В такой ситуации владелец рискует потерять всё вложенное — порой безвозвратно.
Кто-то, видя недостатки этих двух инструментов, вообще отказывается инвестировать. По-моему, это самая глупая вещь на свете. Это всё равно что из-за боязни проколоть ногу чем-то острым при ходьбе сразу ампутировать себе обе ноги. Как вы понимаете, проблема не в ногах — она в голове.
Возникает вопрос: почему так важно сочетать эти два финансовых инструмента, а не использовать их по отдельности? Ответ можно найти в другой сфере — в металлургии.
2. Аналогия со сплавами
Возьмём, к примеру, сплавы. Любой, кто изучал химию или физику, знает: чистые металлы зачастую не отвечают требованиям практики. Их свойства ограничены — они могут быть слишком мягкими, хрупкими или подверженными коррозии. Сплавы решают эту проблему: комбинируя компоненты, инженеры получают материалы с точными параметрами — будь то сталь для небоскрёба, бронза для скульптуры или специальный сплав для космической техники. Точно так же грамотное сочетание финансовых инструментов позволяет нивелировать слабые стороны каждого и усилить их преимущества. Интересный пример такого подхода можно найти в истории одной известной певицы, которая, несмотря на творческую карьеру, также грамотно диверсифицировала свои активы: Лолита Милявская приняла участие в комедийном шоу.
Мир финансов, как и мир материалов, учит нас одной простой истине: сила — в сочетании. Чистое золото слишком мягко для повседневного использования, чистое железо быстро ржавеет, а один финансовый инструмент редко бывает идеальным решением.
Но стоит добавить к золоту медь, а к железу — углерод, как мы получаем прочные сплавы. Точно так же, сочетая консервативные и агрессивные инструменты, долгосрочные и краткосрочные вложения, недвижимость и ценные бумаги, вы создаёте инвестиционный портфель, способный выдержать испытания временем.
Пусть ваш портфель будет не набором случайных активов, а продуманным «сплавом» — сбалансированным, устойчивым и нацеленным на рост.
На этом я завершаю сегодняшний рассказ, но не наше общение — просто говорю «пока» до новых публикаций! Если вы на моём канале впервые, приглашаю изучить архив статей: там много полезного для тех, кто хочет разобраться в теме глубже. До новых встреч!
P.S. Вы, возможно, замечали: некоторые инвесторы годами держатся за один инструмент, игнорируя более выгодные варианты. В следующий раз я объясню:
- почему наш мозг сопротивляется диверсификации;
- какие когнитивные ловушки здесь работают;
- как выработать гибкий подход к инвестициям.
Это поможет вам избежать распространённых ошибок и повысить эффективность портфеля. До встречи в новой публикации!